주식에 뛰어든지 일년정도 되었지만 사실 시총이 높은 기술주만 몇개 사놓은거지 분석 따위는 1도 없었던 나... 이제는 내가 투자하는 기업을 분석하고 확신을 가지고 투자를 하기 위해서 주식을 사기전에 확인 해봐야 할 것들에 대해서 정리해보았습니다.
재무제표에서 확인 해야할 것
1. 영업이익이 영업활동현금흐름보다 큰가
2. ROE (투자대비수익률)이 동종 업계 기업들 보다 높은가
3. CAPEX (감가상각)이 줄고있는 중인가
4. 투자활동이 (-)인가 (-이면 투자중이다)
5. 부채는 200%이하 인가
결론. 매출과 영업이익은 증가, CAPEX와 이자비용, 재무활동은 감소, ROE는 증가, 자사주를 꾸준히 구매하며 현금흐름이 좋아지고 있는가를 확인해야한다
실제로 적용해보기
재무제표를 확인할 수 있는 다트에 접속해서 ‘포스코 홀딩스’를 한번 확인 해보겠습니다.
*다트를 이용하는 방법은 아래 글에서 확인 할 수 있습니다.
1. 영업이익이 영업활동현금흐름보다 큰가
포스코 홀딩스의 2022년과 2021년 영업이익을 비교해 보았을 때 6,649,599,886,191원 에서 1,442,527,166,884원으로 감소한것을 알 수있습니다.
2.ROE (투자대비수익률)이 동종 업계 기업들 보다 높은가
네이버 증권에 들어가서 포스코 홀딩스를 검색해 보겠습니다.
동종업계인 현대제철을 보겠습니다.
현대제철의 최근 ROE 비율이 7.12%인 반면에 포스코홀딩스의 ROE는 6.25%로 더 낮은 것을 확인 할 수있습니다.
3. CAPEX (감가상각)이 줄고있는 중인가
2021년 감가상각비가 2,289,507,184,544원인 것에 비해 2022년 감가상각비가 1,896,505,589,387원으로 393,001,595,157원이 감소한 것을 알 수있습니다.
4. 투자활동이 (-)인가 (-이면 투자중이다)
2021년 투자활동 현금 흐름이 3,413,276,455,028에서 2022년에 5,234,228,774,839으로 증가 하였습니다.
5. 부채는 200%이하 인가
2021년에는 46.29%에서 2022년 49.74%로 증가한것으로 보입니다.
결론적으로 현재 포스코홀딩스는 영업이익이 감소하고 ROE도 감소하고 있어서 투자하기 좋은 기업은 현재 아니고 부채는 적은편이고 감가상각은 줄고있지만 기업의 투자금도 줄고있는 상태이기때문에 매력적이지 않다는 것을 알 수있습니다.
재무제표 핵심 3가지 정리
이렇게 다트와 네이버 증권을 통해서 기업의 재무제표를 보는 방법을 알아보았는데요, 최종적으로 재무제표에서 최소한 이 3가지는 봐야한다를 정리해보겠습니다.
1. 재무상태표
재무상태표는 특정 시점을 기준으로 기업이 얼마만큼의 재산을 자겼는지 보여주는 표로, 일반적으로 자본, 부태, 자산으로 구성되어있습니다. 따라서 기업이 자본과 부채를 통해서 얼마만큼의 자본을 조달하여 재산을 만들어냈는지 알 수 있습니니다.
2. 손익 계산서
손익 계산서는 일정 기간 발생한 수익과 비용의 항목별 내용을 가지고 있는 것 입니다. 이를 통해서 매출과 순이익을 계산할 수있습니다.
3. 현금흐름표
현금흐름표는 일정 기간 현금성 자산이 어떻게 조달되고 사용되었는지 할 수있는 표입니다. 기업의 미래 수익성과 자금 관리 능력을 평가하는 지표입니다.
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